投資者保護典型案例（五）

暨2023年“金融消費者權(quán)益保護教育宣傳月”

一、德奧股份同步推進稽查執(zhí)法與風險化解工作

廣東證監(jiān)局統(tǒng)籌案件查辦和風險化解，在查實轄區(qū)涉“德隆系”上市公司德奧通航股份有限公司（以下簡稱德奧股份或公司）共計25億元巨額違規(guī)擔保案的同時，推動德奧股份平穩(wěn)退市。“德隆系”相關(guān)案件牽涉德奧股份、中捷資源、新潮能源等多家上市公司。廣東證監(jiān)局與其他地方證監(jiān)局密切配合，推進案件快查快辦，并主動對接司法機關(guān)，統(tǒng)一認定標準，形成“上市公司行政追責、主管人員刑事追責”的立體追責共識，從嚴追究侵害投資者利益的大股東責任。同時，充分發(fā)揮局所協(xié)作機制，與深交所共同督導德奧股份做好退市風險提示公告和投資者解釋工作，并先后2次向地方政府通報退市風險情況，配合做好糾紛處置和維穩(wěn)工作，推動地方政府落實風險處置主體責任，切實保護投資者合法權(quán)益。2022年6月，德奧股份從深交所平穩(wěn)退市。本案是將保護投資者合法權(quán)益貫穿于稽查執(zhí)法全過程的典型案例，為后續(xù)同類案件查辦提供了有益的借鑒，具有較強的示范意義。

二、多策并舉推動陜西建工股東兌現(xiàn)業(yè)績承諾

陜西建工于2018年實施重大資產(chǎn)重組，但重組資產(chǎn)北油工程2020年實現(xiàn)凈利潤 -895.48萬元，未達業(yè)績承諾協(xié)議規(guī)定的19,922.06萬元。國有股東、自然人及民營股東等承諾方分別以疫情原因、維護國企客戶關(guān)系等多種理由延遲兌現(xiàn)業(yè)績承諾，嚴重影響廣大中小股東合法權(quán)益。陜西證監(jiān)局在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)該情況后，高度重視，深入研究，通過實地走訪了解導致意見分歧的根本原因。在摸清股東分歧原因、尊重原股東利益訴求、客觀分析疫情影響基礎上，協(xié)調(diào)上市公司和原股東分別達成共識，經(jīng)過不懈努力，各承諾方股東先后結(jié)清了業(yè)績補償款項，業(yè)績承諾補償工作圓滿結(jié)束。陜西建工業(yè)績承諾的解決是在證監(jiān)會指導下局所充分溝通、密切配合、共同推動的結(jié)果，也是“三點一線”機制發(fā)揮監(jiān)管效能的具體體現(xiàn)，地方政府部門的協(xié)作對促進國有股東優(yōu)先兌現(xiàn)業(yè)績承諾也起到積極作用。